The focus of principle based standa

The focus of principle based standards is on an underlying principle or principles. They require that the principle be interpreted by financial statement preparers and auditors. They do not set out what preparers are to do in a step by step manner. Rather, they provide guidance to be interpreted and applied in an appropriate manner. They are more flexible, as they allow companies to apply the principles in a way that is appropriate for their situation and business, in order to convey useful information for decision making.

Rule-based standards include detailed directions about actions required by preparers. They are more specific than principle-based standards, and may include ‘bright line’ thresholds such as “greater than 50%”. Rule based standards tend to be longer and more complicated, with more amendments, as standard setters try to cover all situations in which the rules apply.
Specific rules are easier to follow and enforce so are favoured by some preparers, auditors and regulators. However, one problem with rule based standards is that rules can be “worked around” to give a result which is technically in compliance with the rules but does not meet the overarching objective of the standard (the substance over form debate). It is possible to comply with the substance of a rule based standard while not complying with its form. For example, leases which are in substance finance leases are structured to meet the tests for operating leases so that they can be shown as operating rather than financial leases in the financial statements.

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Fokus standar prinsip berbasis pada prinsip dasar atau prinsip-prinsip. Mereka mengharuskan prinsip ditafsirkan oleh preparers laporan keuangan dan auditor. Mereka tidak menetapkan apa preparers yang dapat dilakukan di langkah demi langkah cara. Sebaliknya, mereka memberikan bimbingan untuk ditafsirkan dan diterapkan dengan cara yang tepat. Mereka lebih fleksibel, karena memungkinkan perusahaan untuk menerapkan prinsip-prinsip dengan cara yang sesuai untuk situasi dan bisnis mereka, untuk menyampaikan informasi yang berguna untuk pengambilan keputusan. berbasis standar Peraturan mencakup petunjuk rinci tentang tindakan yang dibutuhkan oleh preparers. Mereka lebih spesifik daripada standar berbasis prinsip, dan mungkin termasuk 'garis terang' ambang batas seperti "lebih besar dari 50%". Standar berbasis aturan cenderung lebih panjang dan lebih rumit, dengan lebih amandemen, sebagai pembuat standar mencoba untuk mencakup semua situasi di mana aturan berlaku. aturan khusus yang mudah untuk mengikuti dan menegakkan begitu disukai oleh beberapa preparers, auditor dan regulator. Namun, satu masalah dengan standar berbasis aturan adalah bahwa aturan dapat "bekerja di sekitar" untuk memberikan hasil yang secara teknis sesuai dengan aturan tapi tidak memenuhi tujuan menyeluruh dari standar (yang substance over form debat). Hal ini dimungkinkan untuk memenuhi substansi standar berdasarkan aturan sementara tidak sesuai dengan bentuknya. Misalnya, sewa yang di sewa pembiayaan substansi yang disusun untuk memenuhi tes untuk sewa operasi sehingga mereka dapat ditampilkan sebagai operasi daripada sewa keuangan dalam laporan keuangan.