3.2 Tax avoidance proxiesWe use two

3.2 Tax avoidance proxies
We use two proxies for tax avoidance that are generally accepted in the literature. Our first
proxy for tax avoidance is measured as firm i’s overall book-tax differences (BTD) as of
year t. Following Hanlon et al. (2005), BTD is defined as pretax book income less minority
interest in earnings (Compustat PIi,t - Compustat MIIi,t) less estimated taxable income.
Taxable income is estimated as the sum of current tax expense (Compustat TXFEDi,t) and
current foreign tax expense (Compustat TXFOi,t), scaled by the top statutory tax rate of
35 % during the period under study, less firm i’s change in net operating loss carryforward
(Compustat TLCFi,t). The difference between book income less estimated taxable income
is then scaled by total assets as of year t - 1. Book-tax differences reflect tax planning that
generates both temporary and permanent differences. Prior research suggests higher values
of BTD reflect greater tax avoidance.
Our second measure of tax avoidance captures managers’ discretionary tax planning
activities that generates only permanent book-tax differences, ‘‘DTAX’’, following Frank
et al. (2009).7 BTD captures both temporary and permanent book-tax differences, whereas
DTAX captures only discretionary permanent book-tax differences. Hence, DTAX may be
considered a more robust measure of non-conforming tax avoidance. Higher levels of
DTAX reflect greater tax avoidance (Frank et al. 2009).

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

3.2 pajak penghindaran proxyKami menggunakan dua proxy untuk penghindaran pajak yang umumnya diterima dalam literatur. Pertama kamiproxy untuk penghindaran pajak diukur sebagai perusahaan i keseluruhan buku-pajak perbedaan (BTD) sebagait tahun. Berikut Hanlon et al. (2005), BTD didefinisikan sebagai buku sebelum pajak penghasilan kurang minoritasminat dalam penghasilan (Compustat PIi, t - Compustat MIIi, t) kurang memperkirakan penghasilan kena pajak.Penghasilan kena pajak diperkirakan sebagai jumlah saat ini biaya pajak (Compustat TXFEDi, t) dansaat ini asing pajak biaya (Compustat TXFOi, t) skala tingkat atas perundang-undangan pajak35% selama periode di bawah studi, kurang kuat i perubahan dalam operasional carryforward kerugian bersih(Compustat TLCFi, t). Perbedaan antara buku pendapatan kurang perkiraan penghasilan kena pajakkemudian ditingkatkan dengan total aset tahun t - 1. Pajak perencanaan yang mencerminkan perbedaan buku-pajakmenghasilkan perbedaan permanen dan temporer. Penelitian sebelumnya menunjukkan nilai-nilai yang lebih tinggidari BTD mencerminkan penghindaran pajak yang lebih besar.Ukuran kami kedua pajak penghindaran menangkap manajer ' discretionary pajak perencanaankegiatan yang menghasilkan buku-pajak permanen perbedaan, '' DTAX'', Frank berikutet al. (2009) 7 BTD menangkap kedua perbedaan permanen dan temporer buku-pajak, sedangkanDTAX menangkap hanya permanen buku discretionary-pajak perbedaan. Oleh karena itu, DTAX mungkindianggap lebih kuat ukuran bebas-penurut penghindaran pajak. Tingkat yang lebih tinggiDTAX mencerminkan lebih besar penghindaran pajak (Frank et al. 2009).