The Porter's Five Forces tool is a

The Porter's Five Forces tool is a simple but powerful tool for understanding where power lies in a business situation. This is useful, because it helps you understand both the strength of your current competitive position, and the strength of a position you're considering moving into.

With a clear understanding of where power lies, you can take fair advantage of a situation of strength, improve a situation of weakness, and avoid taking wrong steps. This makes it an important part of your planning toolkit.

Conventionally, the tool is used to identify whether new products, services or businesses have the potential to be profitable. However it can be very illuminating when used to understand the balance of power in other situations.
Understanding the Tool

Five Forces Analysis assumes that there are five important forces that determine competitive power in a business situation. These are:

Supplier Power: Here you assess how easy it is for suppliers to drive up prices. This is driven by the number of suppliers of each key input, the uniqueness of their product or service, their strength and control over you, the cost of switching from one to another, and so on. The fewer the supplier choices you have, and the more you need suppliers' help, the more powerful your suppliers are.
Buyer Power: Here you ask yourself how easy it is for buyers to drive prices down. Again, this is driven by the number of buyers, the importance of each individual buyer to your business, the cost to them of switching from your products and services to those of someone else, and so on. If you deal with few, powerful buyers, then they are often able to dictate terms to you.
Competitive Rivalry: What is important here is the number and capability of your competitors. If you have many competitors, and they offer equally attractive products and services, then you'll most likely have little power in the situation, because suppliers and buyers will go elsewhere if they don't get a good deal from you. On the other hand, if no-one else can do what you do, then you can often have tremendous strength.
Threat of Substitution: This is affected by the ability of your customers to find a different way of doing what you do – for example, if you supply a unique software product that automates an important process, people may substitute by doing the process manually or by outsourcing it. If substitution is easy and substitution is viable, then this weakens your power.
Threat of New Entry: Power is also affected by the ability of people to enter your market. If it costs little in time or money to enter your market and compete effectively, if there are few economies of scale in place, or if you have little protection for your key technologies, then new competitors can quickly enter your market and weaken your position. If you have strong and durable barriers to entry, then you can preserve a favorable position and take fair advantage of it.

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Alat lima kekuatan Porter's adalah alat sederhana namun kuat untuk memahami mana kekuasaan terletak dalam situasi bisnis. Ini berguna, karena dapat membantu Anda memahami kekuatan posisi kompetitif Anda saat ini, dan kekuatan posisi Anda mempertimbangkan pindah ke. Dengan pemahaman yang jelas tentang mana kekuatan kebohongan, Anda dapat memanfaatkan situasi kekuatan adil, meningkatkan situasi kelemahan, dan menghindari mengambil langkah-langkah yang salah. Hal ini merupakan bagian penting dari toolkit Perencanaan Anda.Secara konvensional, alat yang digunakan untuk mengidentifikasi apakah produk-produk baru, Layanan atau bisnis memiliki potensi untuk menjadi menguntungkan. Namun hal ini dapat sangat mencerahkan ketika digunakan untuk memahami keseimbangan kekuasaan dalam situasi lain.Memahami alatAnalisis lima kekuatan mengasumsikan bahwa terdapat lima kekuatan penting yang menentukan daya saing dalam situasi bisnis. Ini adalah: Pemasok daya: Di sini Anda menilai bagaimana mudahnya untuk pemasok untuk menaikkan harga. Hal ini didorong oleh sejumlah pemasok kunci input keunikan produk mereka atau jasa, kekuatan dan kontrol atas Anda, biaya beralih dari satu ke yang lain, dan seterusnya. Lebih sedikit pemasok pilihan yang Anda miliki, dan semakin Anda membutuhkan bantuan pemasok, semakin kuat pemasok Anda. Pembeli Power: Di sini Anda bertanya pada diri sendiri betapa mudahnya untuk pembeli untuk drive harga turun. Sekali lagi, hal ini didorong oleh jumlah pembeli, pentingnya setiap pembeli individu untuk bisnis Anda, biaya untuk mereka beralih dari produk dan jasa Anda bagi orang lain, dan seterusnya. Jika Anda berurusan dengan beberapa, kuat pembeli, maka mereka akan sering dapat mendikte persyaratan Anda. Persaingan kompetitif: Yang penting di sini adalah jumlah dan kemampuan dari pesaing Anda. Jika Anda memiliki banyak pesaing, dan mereka menawarkan sama-sama menarik produk dan layanan, maka Anda akan kemungkinan besar memiliki sedikit kekuasaan dalam situasi, karena pemasok dan pembeli akan pergi di tempat lain jika mereka tidak mendapatkan kesepakatan yang baik dari Anda. Di sisi lain, jika ada orang lain dapat melakukan apa yang Anda lakukan, maka Anda dapat sering memiliki kekuatan yang luar biasa. Ancaman pengganti: ini dipengaruhi oleh kemampuan pelanggan Anda untuk menemukan cara yang berbeda untuk melakukan apa yang Anda lakukan-misalnya, jika Anda memberikan produk perangkat lunak yang unik yang mengotomatisasi proses penting, orang dapat mengganti dengan melakukan proses secara manual atau dengan outsourcing itu. Jika substitusi mudah dan substitusi layak, maka ini melemahkan kekuatan Anda. Threat of New Entry: Power is also affected by the ability of people to enter your market. If it costs little in time or money to enter your market and compete effectively, if there are few economies of scale in place, or if you have little protection for your key technologies, then new competitors can quickly enter your market and weaken your position. If you have strong and durable barriers to entry, then you can preserve a favorable position and take fair advantage of it.