Ross’ (1976, 1977) Arbitrage Pricin

Ross’ (1976, 1977) Arbitrage Pricing Theory (APT) provides an alternative theoretical pricing model to the CAPM from which a partial equilibrium asset pricing model could be obtained. Even though the APT celebrates the intuitive simplicity of linearity between returns and unobservable or observable market factors, yet it does not expressly follow quadratic relationship or mean-variance efficientfeature of the CAPM for return distributions in any stock market

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Ross' (1976, 1977) teori harga arbitrase (APT) menyediakan alternatif model harga teoretis ke CAPM yang merupakan aset parsial keseimbangan harga model dapat diperoleh. Meskipun APT merayakan kesederhanaan intuitif linearitas antara kembali dan faktor-faktor unobservable atau diamati pasar, namun itu tidak secara tegas mengikuti kuadrat hubungan atau efficientfeature berarti-varians dari CAPM untuk kembali distribusi di pasar saham

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Ross '(1976, 1977) Teori Arbitrage Pricing (APT) memberikan alternatif model harga teoritis untuk CAPM dari yang model asset pricing ekuilibrium parsial bisa diperoleh. Meskipun APT merayakan kesederhanaan intuitif linearitas antara return dan faktor pasar tidak teramati atau diamati, namun tidak secara tegas mengikuti hubungan kuadrat atau berarti varians-efficientfeature dari CAPM untuk distribusi kembali dalam pasar saham