After investing much time and effor

After investing much time and effort into creating effective controls, Barbara Patton was stunned to learn that some of the earnings fraud had been perpetrated in the accounts payable function right under her nose. She quickly pieced together how it happened and became a crucial witness for the government, testifying before a federal judge in April 2003 to explain how the earnings fraud happened.
According to the testimony, each quarter HealthSouth’s senior accounting personnel would present Scrushy with the company’s actual earnings for the quarter. If the actual results fell short of Wall Street’s expectations, Scrushy would tell his senior accounting personnel to “fix it.” The senior accounting personnel, who referred themselves as “family members,” then would convene “family meetings” to discuss ways to “fix” the earnings shortfall. Rather than increasing earnings directly, they inflated earnings by decreasing a contra revenue account, called “contractual adjustment,” and by decreasing expenses. They felt that this approach would be more likely to escape detection by HealthSouth’s independent auditor. Contractual adjustment is a contra revenue (i.e., revenue allowance) account that estimates the difference between the gross amounts billed to the patients and the amounts that healthcare insurer will pay for the treatment. Because the amounts booked to this account are estimated, there is a limited paper trail and it’s more difficult to verify than other revenue entries.
Under GAAP, revenue increases and expense decreases must be accompanied by corresponding increases/decreases in assets or liabilities. However, under Barbara Patton’s control system, each invoice received by HealthSouth is entered into a computing system, which first conducts a “computer audit” and then creates a report as it generates checks for payment. In order to circumvent the control system, the fraud perpetrators decided to use manual entries in a computerized accounting system. They waited until monthly operating reports were completed by the computer, effectively sidestepping the system’s checks and balances. After the reports were completed, they typed in false transactions elsewhere in the computer system, which were later merged into consolidated corporate statements. They also created false increases in assets to cover up the inflated earnings. Earnings before taxes and minority interest for 2001 were overstated by as much as 4,700%. According to the SEC, the amounts of earnings overstatement by HealthSouth over the period from 1999 to 2002 were as follows:

Hasil (Bahasa Indonesia) 1:

Setelah menginvestasikan banyak waktu dan usaha untuk membuat kontrol yang efektif, Barbara Patton tertegun untuk belajar bahwa beberapa penipuan penghasilan telah dilancarkan di account fungsi dibayarkan tepat di bawah hidung. Dia cepat pieced bersama-sama bagaimana itu terjadi dan menjadi saksi penting bagi pemerintah, bersaksi di hadapan seorang hakim federal di April 2003 untuk menjelaskan bagaimana penipuan penghasilan yang terjadi.Menurut kesaksian HealthSouth tua setiap personil senior akuntansi akan hadir Scrushy dengan perusahaan aktual pendapatan untuk kuartal. Jika hasil aktual jatuh jauh dari harapan Wall Street, Scrushy akan memberitahu akuntansi personil senior "Perbaiki." Personil senior akuntansi, yang menyebut diri mereka sebagai "keluarga", kemudian akan mengadakan "keluarga pertemuan" untuk membahas cara untuk "memperbaiki" kekurangan pendapatan. Alih-alih meningkatkan penghasilan secara langsung, mereka meningkat penghasilan oleh penurunan rekening pendapatan contra, yang disebut "kontrak penyesuaian," dan mengurangi biaya. Mereka merasa bahwa pendekatan ini akan lebih mungkin untuk menghindari deteksi oleh HealthSouth's auditor independen. Penyesuaian kontrak adalah rekening pendapatan (yaitu, pendapatan tunjangan) contra yang memperkirakan perbedaan antara jumlah bruto ditagih untuk pasien dan jumlah asuransi kesehatan yang akan membayar untuk pengobatan. Karena jumlah yang dipesan ke account ini diperkirakan, ada jejak kertas terbatas dan lebih sulit untuk memverifikasi daripada entri pendapatan lainnya.Di bawah GAAP, peningkatan pendapatan dan pengeluaran berkurang harus disertai oleh sesuai kenaikan/penurunan aset atau kewajiban. Namun, di bawah sistem kontrol Barbara Patton, setiap faktur yang diterima oleh HealthSouth masuk ke dalam sistem komputasi, yang pertama melakukan "komputer audit" dan kemudian menciptakan laporan seperti itu menghasilkan cek untuk pembayaran. Untuk menghindari sistem kontrol, para pelaku penipuan memutuskan untuk menggunakan manual entri dalam sistem komputerisasi akuntansi. Mereka menunggu sampai laporan operasional bulanan diselesaikan oleh komputer, secara efektif sidestepping sistem Check and balances. Setelah laporan itu selesai, mereka diketik dalam transaksi palsu di tempat lain di sistem komputer, yang kemudiannya digabungkan menjadi konsolidasi perusahaan. Mereka juga menciptakan palsu peningkatan aset untuk menutupi pendapatan meningkat. Laba sebelum pajak dan minoritas untuk 2001 yang dilebih-lebihkan oleh sebanyak 4.700%. Menurut SEC, jumlah penghasilan berlebihan oleh HealthSouth selama periode 1999-2002 adalah sebagai berikut:

Hasil (Bahasa Indonesia) 2:

Setelah investasi banyak waktu dan usaha dalam menciptakan kontrol yang efektif, Barbara Patton tertegun untuk mengetahui bahwa beberapa penipuan laba telah dilakukan dalam rekening fungsi hutang tepat di bawah hidungnya. Dia cepat disatukan bagaimana hal itu terjadi dan menjadi saksi penting bagi pemerintah, bersaksi di depan seorang hakim federal di April 2003 untuk menjelaskan bagaimana penipuan laba terjadi.
Menurut kesaksian, setiap kuartal personil akuntansi senior yang HealthSouth ini akan menyajikan Scrushy dengan perusahaan yang sebenarnya pendapatan untuk kuartal. Jika hasil aktual jatuh jauh dari harapan Wall Street, Scrushy akan memberitahu personil akuntansi seniornya untuk "memperbaikinya." Personil akuntansi senior, yang disebut diri mereka sebagai "anggota keluarga," kemudian akan mengadakan "pertemuan keluarga" untuk membahas cara-cara untuk " memperbaiki "kekurangan pendapatan. Daripada meningkatkan pendapatan secara langsung, mereka meningkat laba dengan mengurangi akun pendapatan kontra, yang disebut "penyesuaian kontrak," dan dengan biaya menurun. Mereka merasa bahwa pendekatan ini akan lebih mungkin untuk menghindari deteksi oleh auditor independen HealthSouth ini. Penyesuaian kontrak adalah pendapatan kontra (yaitu, tunjangan pendapatan) account yang memperkirakan perbedaan antara jumlah bruto ditagih kepada pasien dan jumlah yang perusahaan asuransi kesehatan akan membayar untuk pengobatan. Karena jumlah dipesan untuk akun ini diperkirakan, ada jejak kertas yang terbatas dan itu lebih sulit untuk memverifikasi dari entri pendapatan lainnya.
Berdasarkan GAAP, kenaikan pendapatan dan penurunan beban harus disertai dengan peningkatan yang sesuai / penurunan aktiva atau kewajiban. Namun, di bawah sistem kontrol Barbara Patton, setiap faktur yang diterima oleh HealthSouth dimasukkan ke dalam sistem komputasi, yang pertama melakukan "audit komputer" dan kemudian menciptakan sebuah laporan seperti itu menghasilkan cek untuk pembayaran. Dalam rangka untuk menghindari sistem kontrol, pelaku penipuan memutuskan untuk menggunakan entri manual dalam sistem komputerisasi akuntansi. Mereka menunggu sampai laporan operasi bulanan diselesaikan oleh komputer, secara efektif menghindar checks and balances sistem. Setelah laporan selesai, mereka mengetik transaksi palsu di tempat lain dalam sistem komputer, yang kemudian bergabung ke dalam laporan konsolidasi perusahaan. Mereka juga menciptakan peningkatan palsu dalam aset untuk menutupi pendapatan meningkat. Laba sebelum pajak dan hak minoritas untuk tahun 2001 dibesar-besarkan oleh sebanyak 4.700%. Menurut SEC, jumlah pendapatan berlebihan oleh HealthSouth selama periode 1999-2002 adalah sebagai berikut: